最近の米国の関税措置は、低リスク製品市場にどのような影響を与えましたか？

リスク低減製品市場は、最近の状況において米国の関税の影響を悪影響を受けています。この関税は、おそらく中国から輸入されている電子タバコや植物由来の肉代替品などの製品に影響を及ぼしています。しかし、このような関税は単に商品のコストを増加させるだけであり、小売業者は製造業者のコストに応じて 5% から 15% の価格引き上げを余儀なくされています。

これは、従来型製品との競争力を直接損ない、製品の普及を遅らせるおそれがあります。国内の低リスク製品メーカーは、輸入品の価格上昇により一部優位性を得る可能性がありますが、国内生産が限定的であれば、消費者は高価で選択肢の少ない製品を余儀なくされます。貿易摩擦や報復措置はグローバルサプライチェーンを混乱させ、これらの新しい安全な代替品の市場動向をさらに複雑化する可能性があります。

低リスク製品市場の主な要因は何ですか？

従来のタバコ製品の健康リスクに対する消費者の意識が高まっていることが、低リスク製品（RRP）市場の成長を後押ししています。肺疾患、心血管疾患、および癌に対する懸念から、喫煙者は、安全ではない加熱式タバコや電子タバコに代わる、より安全な代替品を求めるようになり、こうした懸念から、そのような製品に対する需要が生まれています。

主に英国、ニュージーランド、およびヨーロッパの一部で、害の軽減政策が主流の規制支援によってある程度合法化されている RRP は、禁煙のための製品です。一方、技術は製品の性能、風味、ニコチンの分散性を向上させ続け、高齢の喫煙者や若い成人消費者を魅了しています。これに、大手タバコメーカーによる積極的な投資と広告キャンペーンが相まって、目立たず、臭いのない消費が好まれる傾向が高まり、消費者層の拡大につながっています。

世界中で喫煙禁止措置が拡大する中、RRPsは社会的におよび法的に受け入れ可能な代替品として浮上しています。公衆衛生の推進、イノベーション、消費者態度の変化の相互作用は、リスク低減製品市場がニコチンデリバリー市場全体で最も急速に成長するセグメントの一つとなる可能性を秘めた道筋を築いています。

リスク低減製品の市場における地域別の傾向は？

リスク低減製品の地域別の採用状況は、規制の枠組み、公衆衛生政策、文化的な受容度によって大きく異なります。北米、特に米国の市場は、消費者に高度な製品が提供されており、JUUL やフィリップ モリス インターナショナルが確固たる地位を築いています。規制は、フレーバーの禁止や青少年の電子タバコの使用に対する懸念など、依然として厳格であり、市場の動向に影響を与えています。

ヨーロッパは、害の軽減政策を堅持しており、英国は禁煙の手段としての電子タバコの普及を率先して推進しています。スカンジナビア地域では、スヌースやニコチンポーチの利用が広く普及しています。

アジア太平洋地域では、日本および韓国の気候が、規制の緩和と患者の受容性により、加熱式タバコ製品の普及を後押ししています。一方、中国は徐々に電子タバコ製造の中心地となりつつあります。ラテンアメリカおよび中東では、厳格な政策と認知度の低さから、着実な成長が見られます。このように、医療の優先事項、経済要因、およびタバコ代替品に対する社会的態度という複雑な要因が、市場の変化に影響を与えています。

リスク低減製品の市場における課題と抑制要因は何ですか？

この市場には、その潜在的な成長を阻害する複数の重大な課題と制約要因が残っています。最大の障害の一つは規制の不確実性です。各国はRRPの促進から全面禁止まで、多様な政策を採用しているため、このような不一致は市場参入の障壁となり、製造業者に煩雑なコンプライアンス要件を課すことになります。若年層の使用や依存リスクに関する監視強化は、特に未成年者を引き付けるとみなされるフレーバーに対して、一般市民の反発を引き起こしています。

健康への懸念や、これらの RRP の製品安全に関する長期的な調査が行われていないことは、一般大衆に疑念を抱かせ、ある意味で非常に慎重な政策立案につながっています。製品の価格が高いことは、特に低所得市場において、これらの製品の普及を妨げる要因となっています。また、このカテゴリーの害軽減の主張に関しては、従来のタバコ会社の参入が多くの関係者にとって痛手となっています。

さらに、特殊部品や電子タバコ用液体の成分などの供給に関する課題も、製品の入手可能性に影響を与えています。さまざまな問題が山積している中、リスク低減製品の持続的な成長を推進するためには、バランスのとれた規制、研究の透明性、責任あるマーケティングなどが、早急に取り組むべき重要な課題となっています。

2020年から2024年までの低リスク製品市場の動向と2025年から2035年までの将来展望

電子タバコ、HTP、ニコチンポーチなど、従来の燃焼式タバコの代替品を含むグローバルRRPs市場は、2020年から2024年にかけて急成長を遂げました。消費者が従来の喫煙の危険性についてより認識を深め、タバコ害の軽減に対する政府の強力な支援と技術の急進的な発展により、この分野は急速な発展を遂げました。その一因としては、大手タバコ会社が、喫煙製品以外の製品へのポートフォリオの転換を図るため、研究開発や M&A に多額の投資を行ったことが挙げられます。

2025年から2035年にかけては、規制枠組みの進化、次世代デリバリーシステムの採用、新興市場での浸透率の継続的な向上により、市場は再び再編される可能性があります。煙のない環境への傾向は、公衆衛生の推進活動によっても支えられています。

2025年から2035年にかけて、電子タバコ市場は成熟と多様化の段階を経るでしょう。投与量のモニタリング、使用量の管理、フィードバック機能を備えたスマートデバイスが差別化要因となります。これは、規制の調和を通じて、助けとなり、同時に制約ともなるでしょう。EU によるさらなるフレーバー禁止や広告規制など、より厳しい規制が課せられる中、企業はより厳しい規制の範囲内でどのように革新を図るかを検討せざるを得なくなるでしょう。アジア太平洋地域と南米は、都市化と政府主導の禁煙努力に支えられ、新たな成長分野となっています。

国別見通し

米国

米国では、従来型タバコ製品の健康被害に対する認識の高まりを背景に、RRP 市場が活況を呈しています。FDA の規制は、害の軽減型戦略に傾いており、電子タバコ、ニコチンポーチ、加熱式タバコ製品などの RRP は、可燃性タバコの代替品としてますます現実的な選択肢と見なされています。

主要メーカーは、エンドユーザーにとってより健康的な新しいデリバリーメカニズムと配合を推進しています。タバコ害軽減と禁煙プログラムの促進は、成人喫煙者をRRPsへ誘導しています。RRPsの採用拡大は、主にミレニアル世代とジェネレーションZの移動性が高く、煙のない製品への需要が高まっていることが要因です。

日本

日本は、特に加熱式たばこ製品（HTP）を含むリスク低減製品の採用に対する規制が世界的に厳しく、都市部では従来のたばこをほぼ置き換えています。RRPsの急速な普及は、支援的な規制環境と新技術への前向きな姿勢を持つ国民の両要因が背景にあります。

タバコ代替品に対する寛容な姿勢が、HTP の普及を後押ししましたが、その一方で、電子タバコ用のニコチン液は禁止されています。技術と清潔さを好むエンドユーザーは、無煙の RRP にぴったりです。大手コンビニエンスストアやオンラインルートによる流通チャネルが充実しているため、フィリップモリスや日本たばこ産業などの大手企業は、高い普及率を達成しています。

高齢化と一般大衆の健康意識の高まりという相乗効果により、より安全なニコチン摂取手段の販売が促進されています。都市部では市場が飽和状態にある一方、地方市場にはまだ浸透の余地があります。イノベーションと害の軽減に関する研究への注目が高まっていることから、2035年までこの勢いは続くでしょう。

インド

インドではまだ市場がまだ立ち上がったばかりですが、従来型のタバコによる健康被害に対する意識の高まりから、2035年まで着実な成長が見込まれます。インドは世界でも有数のタバコ消費国であり、主に燃焼型タバコや噛みタバコが消費されています。

都市化、所得の増加、世界的な健康志向の高まりにより、消費者の意識はゆっくりと、しかし確実に変化しています。一方、政府の姿勢は電子タバコに対して依然として敵対的で、2019年に電子タバコとニコチン含有ベイプ製品の販売を禁止し、正式な市場での発展を阻害しています。

この状況は、一方ではハーブやニコチンフリーの代替品への需要を後押ししていますが、他方では規制されていない違法販売の拡大を刺激しています。規制が緩和される中、グローバル企業はインドを長期的な成長市場と捉えています。公衆衛生の推進と害の軽減に関する教育を組み合わせることで、大きな市場機会が開ける可能性があります。また、今後 10 年間で、アーユルヴェーダやハーブを使った RRP の国内開発が、文化的に関連性の高い成長分野となる可能性があります。

カテゴリー別分析

HNB（Heat not Burn）タバコ製品 – 製品種類別

HNB タバコ製品は、タバコを一定温度で加熱してニコチンを放出する、従来の喫煙に代わる新しい製品です。これにより、タバコの燃焼によって発生していた有害な化学物質が大幅に減少します。電子タバコとは異なり、HNB デバイスは実際のタバコスティックを使用しており、タバコのような体験を維持しながら、健康被害を抑制することを目指しています。

日本や韓国などの国々では使用率が高く、これらの国々は喫煙の代替品を文化的に受け入れ、リスク低減のための規制を設けています。IQOS や glo ブランドのデバイスは、メントールやタバコブレンドなど、さまざまなフレーバーに加え、魅力的でクールな外観も人気で、トップの座を占めています。ただし、HNB 製品は規制の対象となっていますが、一般的に、可燃性タバコに比べ、優遇措置が講じられています。

多国籍タバコ会社は、タバコの販売減少に対する将来の成長エンジンと位置付け、この分野に多額の投資を行っています。世界中で健康意識が根付き、技術の進歩が進む中、HNB カテゴリーは、消費者の選択とタバコ削減戦略の健全なバランスを維持している地域において、さらに拡大が見込まれます。

メントール – フレーバー別

メントールは、低リスク製品市場で依然として最も人気のあるフレーバーであり、主に電子タバコ、HNB 製品、無煙タバコに使用されています。メントールは喉や気道に清涼感を与えるため、ニコチンの刺激を和らげ、吸い心地を快適で心地よいものにします。この特性により、メントール風味の製品は、特に従来型のメントールタバコから切り替えを行う成人消費者層において、大きなシェアを獲得しています。

そのため、IQOSや使い捨てベイプなどの低リスク製品を導入するより簡単な方法として考えられています。これは、米国や欧州連合で活発化している規制強化の波に逆行する動きです。これらの規制は、タバコにおけるメンソールの使用を標的としており、今後数年間で次世代ニコチン製品にも拡大する可能性があります。

いずれにせよ、メントールの独特な感覚的な魅力は、多くのプラットフォームで消費者に愛されるコアフレーバーとなっています。つまり、特にアジア太平洋地域や東ヨーロッパでは、害の少ない代替品への喫煙者の移行を支援するプロセスにおいても、メントールは今日でもその地位を維持しています。

充電式および再利用可能 – 使用の種類別

充電式で再利用可能なニコチンデバイスは、リスク低減製品市場において、魅力的で持続可能かつ安価なセグメントとして成長しています。主に電子タバコやヒート・ノット・バーン（Heat-not-Burn）ベースの製品に見られるこれらの製品の重要な特徴は、バッテリーを充電しながら電子リキッドを補充したり、タバコスティックをリロードしたりして再利用することができるため、長期使用を希望するユーザーに魅力的です。そのため、長期間または多量のユーザーは、より優れた価値と性能を求めています。

通常、再利用可能な製品では、ニコチンの強度、蒸気の出力、温度などを調整できる設定がユーザーに提供されています。このモデルの優れた例としては、JUUL、Vuse、IQOS などがあり、これらの製品は、クールな外観とスマートな技術的特徴を兼ね備えています。オフライン小売は、顧客が禁煙を目指す過程において、顧客教育とサポートにおいて重要な役割を果たしています。

再利用可能なデバイスの初期コストは高いものの、環境保護を重視する人にとって魅力的な選択肢となっています。これは、長期間使用可能であるためです。さらに、規制当局は廃棄物削減の観点から、再利用可能な製品に支援を傾けています。メーカーがデバイスの効率化を推進しつつ、モバイル接続機能を搭載してカスタマイズ性の高いユーザー体験を提供することで、このセグメントは成長が見込まれています。

競争分析

リスク低減製品（RRPs）市場は、従来のタバコ製品よりも害の少ない代替品への消費者嗜好の変化を主な要因として、激しい競争が展開されています。製品配合の革新、特にヒート・ノット・バーン（HNB）とニコチンポーチセグメントでは、健康リスクを低減しつつ高い満足度を約束するため、開発が加速しています。規制の強化と公衆衛生キャンペーンにより、科学的に検証された代替品への需要が急増し、研究開発（R&D）と健康リスク低減研究への投資が拡大しています。

価格戦略、フレーバーの多様性、オンライン広告は、ブランドポジショニングに不可欠な要素となり、成人喫煙者にとって禁煙ツールとして位置付けられる製品の開発が重要です。しかし、成長の余地がある一方で、国際規制の不一致、サプライチェーンの問題、公衆の信頼不足が課題となり、変化する市場環境で前進を維持するためには、柔軟な対応と継続的な消費者意識の向上が必要です。

低リスク製品産業の主要企業は、Philip Morris International (PMI), British American Tobacco (BAT), Japan Tobacco International (JTI), Altria Group, KT&G (Korea Tobacco & Ginseng Corporation), Imperial Brands, Reynolds American Inc. (RAI), Swedish Match, Juul Labs, Bentoel Groupなどです。

主要企業の製品・サービスと活動

フィリップ・モリス・インターナショナル

グローバルなRRP市場は、フラッグシップ製品である加熱式たばこ製品IQOSのグローバルな成功を背景に、推定35-40%のシェアを占めるフィリップ・モリス・インターナショナルが支配しています。2022年、PMIはスウェーデン・マッチを買収し、同社の主力製品であるZYNニコチンポーチを自社製品ラインアップに追加し、米国における口腔用ニコチン製品市場での存在感をさらに強化しました。

同社は、最先端の技術を採用し、垂直統合型事業を展開しており、スケーラブルなイノベーションと業務効率の向上を実現しています。また、同社では、カーボンニュートラル、廃棄物削減、グリーン包装を推進する取り組みなど、サステナビリティも重要なテーマとなっています。

このように、PMI は、強力な特許ポートフォリオ、グローバルな事業展開、規制当局との関わりを武器に、世界的な RRP の進化の最前線で威勢を誇り、タバコ業界における害低減の議論の標準を打ち立てている、存在感のある進化し続ける企業です。

英国の American Tobacco

RRPセクターで20～25％の市場シェアを持つ第2位の企業は、アメリカン・タバコ・オブ・ブリテン（BAT）です。同社は「ニューカテゴリー」セグメントの拡大を継続しています。BATのRRPポートフォリオは、Vuse（ベイプ）、glo（加熱式タバコ）、Velo（経口ニコチンポーチ）にわたり、消費者の好みや地域に合わせて多様化されています。

特にVuseブランドは、ベイプのボリュームカテゴリーで世界第1位の地位を確立し、米国と英国で強い存在感を維持しています。BATの成功の公式は、イノベーション、ユーザー体験、規制対応を組み合わせ、BAT Scienceを通じた製品安全性と害軽減の研究を統合したものです。

先見の明のある同社は、2030年までの事業全体でのカーボンニュートラル実現に向け、ESGコミットメントを強化しています。BATの多カテゴリー戦略、デジタルエンゲージメント戦略、規制対応の柔軟性を組み合わせることで、同社はますます複雑化するグローバルなニコチン製品市場において、強固な競争優位性を確立しています。

日本たばこ国際

Japan Tobacco International は、世界の RRP 市場で 10～15% のシェアを占めており、加熱式タバコデバイス「Ploom」シリーズと研究開発への投資を通じて、さらなるシェアの拡大を目指しています。同社は、「Ploom X」を、消費者中心の開発と、風味を最大限に引き出し、有害成分を最小限に抑える次世代の加熱技術を採用した、これまでで最も先進的な加熱式タバコデバイスである、同社の主力製品と位置付けています。JTI は、規制の明確さを念頭に置き、消費者の信頼を注視しながら、慎重に市場を拡大しています。

この目標を達成するため、ジュネーブと東京にあるグローバル研究開発センターで、製品の性能と安全性の向上に絶えず取り組んでいます。一方、JTI は、サステナビリティのトレンドを念頭に、製品の低臭気化と環境負荷の低減にも取り組んでいます。ただし、アジア以外では JTI の RRP の普及率はまだあまり高くありませんが、国内での強固な基盤、継続的な製品改善、戦略的パートナーシップを武器に、JTI は近い将来、国際的な事業拡大をさらに推進する態勢を整えています。

最近の動向

• 2025年1月、米国食品医薬品局（FDA）は、市販前タバコ製品申請（PMTA）手続きを通じて、20種類のZynニコチンポーチ製品の販売を承認しました。これは、従来型タバコに代わる製品を求める成人喫煙者の健康被害を軽減する可能性があることを認めた、米国における同種の製品としては初めての承認となります。承認された製品にはコーヒー、ミント、メンソールなどのフレーバーが含まれますが、若年層への魅力に関する懸念が指摘されています。
• 2023年11月、BAT は、カナダのカンナビス生産者 Organigram に対して約 7,400 万ポンド（1億2,460万米ドル）を投資し、戦略的提携関係を強化しました。この投資により、BAT の株式保有比率は約 19% から 45% に拡大し、製品開発とイノベーションにおける協力関係が強化されました。この提携は、従来のタバコ製品以外の製品ポートフォリオの多様化という BAT のビジョンに沿って、カンナビス分野におけるビジネスチャンスの開拓を目的としています。

Fact.MR は、最近発表したレポートで、各地域における低リスク製品市場の主要メーカーの価格帯、売上成長、生産能力、および投機的な技術拡大に関する詳細情報を提供しています。

低リスク製品市場のセグメント化

• 製品の種類別：
  • 電子タバコ/ベープ
  • 加熱式タバコ（HNB）製品
  • 無煙タバコ
  • 口腔用無煙製品
• フレーバー別：
  • タバコ
  • メントール
  • フルーツフレーバー
  • デザートフレーバー
  • 無香料/ナチュラル
• 使用種類別：
  • 使い捨て
  • 再利用可能/充電可能
• 流通チャネル別：
  • オフライン
  • オンライン
• 地域別：
  • 北米
  • 南米アメリカ
  • 西ヨーロッパ
  • 東ヨーロッパ
  • 東アジア
  • 南アジアおよび太平洋
  • 中東およびアフリカ

目次

1. エグゼクティブサマリー
2. 分類および市場定義を含む産業の紹介
3. マクロ経済要因、市場動向、最近の産業動向を含む動向および成功要因
4. 2020年から2024年の世界市場需要分析、および2025年から2035年の予測（過去分析および将来予測を含む
5. 2020年から2024年の世界市場分析、および2025年から2035年の予測
   • 製品の種類
   • フレーバー
   • 使用の種類
   • 流通チャネル
6. 2020年から2024年の世界市場分析、および2025年から2035年の予測（製品の種類別
   • 電子タバコ/電子タバコ
   • ヒート・ノット・バーン（HNB）タバコ製品
   • 無煙タバコ
   • 口腔用無煙製品
7. 2020年から2024年のグローバル市場分析および2025年から2035年の予測、風味別
   • タバコ
   • メントール
   • フルーツ風味
   • デザート風味
   • 無香料/天然
8. 2020年から2024年の世界市場分析および2025年から2035年の予測、用途別
   • 使い捨て
   • 再利用可能/充電可能
9. 2020年から2024年の世界市場分析および2025年から2035年の予測、流通チャネル別
   • オンライン
   • オフライン
10. 2020年から2024年の世界市場分析および2025年から2035年の予測、地域別
    • 北米
    • 南米
    • 東アジア
    • 南アジアおよび太平洋
    • 西ヨーロッパ
    • 中東およびアフリカ
11. 2020年から2024年の北米販売分析および2025年から2035年の予測、主要セグメントおよび国別
12. ラテンアメリカ 2020年から2024年の販売分析および2025年から2035年の予測、主要セグメントおよび国別
13. 東アジア 2020年から2024年の販売分析および2025年から2035年の予測、主要セグメントおよび国別
14. 南アジアおよび太平洋地域の 2020 年から 2024 年までの売上分析、および 2025 年から 2035 年までの予測（主要セグメントおよび国別
15. 西ヨーロッパの 2020 年から 2024 年までの売上分析、および 2025 年から 2035 年までの予測（主要セグメントおよび国別
16. 2020年から2024年の中東およびアフリカの売上分析、および2025年から2035年の予測、主要セグメントおよび国別
17. 30カ国の製品種類、フレーバー、使用種類、流通チャネル別の2035年までの売上予測
18. 競合評価、主要企業による企業シェア分析、および競合ダッシュボード
19. 企業プロフィール
    • Philip Morris International (PMI)
    • British American Tobacco (BAT)
    • Japan Tobacco International (JTI)
    • Altria Group
    • KT&G (Korea Tobacco & Ginseng Corporation)
    • Imperial Brands
    • Reynolds American Inc. (RAI)
    • Swedish Match
    • Juul Labs
    • Bentoel Group