■ 英語タイトル：Crude Steel Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)
	■ 発行会社/調査会社：Mordor Intelligence ■ 商品コード：MOR24MCH104 ■ 発行日：2026年2月 ■ 調査対象地域：グローバル ■ 産業分野：金属 ■ ページ数：120 ■ レポート言語：英語 ■ レポート形式：PDF ■ 納品方式：Eメール（受注後2-3営業日）

粗鋼市場の規模とシェア
### 市場の概要
– **研究期間**: 2020年 – 2031年
– **市場規模（2026年）**: 23.2億トン
– **市場規模（2031年）**: 29.3億トン
– **成長率（2026年 – 2031年）**: 年平均成長率（CAGR）4.79%
– **最も成長が早い市場**: アジア太平洋地域
– **最大の市場**: アジア太平洋地域
– **市場集中度**: 低
– **主要プレイヤー**: *免責事項: 主要プレイヤーは特に順不同で並べられています*

### 粗鋼市場の分析
2026年の粗鋼市場規模は23.2億トンと推定され、2025年の22.1億トンから成長し、2031年には29.3億トンに達する見込みです。これは、2026年から2031年にかけて年平均成長率（CAGR）4.79%で成長すると予測されています。電気アーク炉（EAF）技術は、脱炭素化目標が厳しくなる中で、ブラス炉/基本酸素炉（BOF）ルートを着実に置き換えています。これは、スクラップ収集システムの成熟と再生可能電力のコスト低下によるものです。アジア太平洋地域は、大規模な都市インフラプログラムを通じて需要の大部分を占めており、インドの能力拡張とASEANのメガプロジェクトが、中国の不動産サイクルの緩和に対抗しています。最終ユーザーのトレンドとしては、公共インフラと住宅が年間の半分以上のボリュームを吸収しており、交通の電動化、機械のアップグレード、再生可能エネルギーの構築が追加的なトン数を生み出しています。競争のダイナミクスは、EAFへの投資の波、水素ベースの直接還元パイロット、低炭素生産の確保を目指した主要な買収によって形成されています。統合生産者は、将来の資産のストランディングやグリーンプレミアムの不確実性に対抗するために、炉の改造、電気鋼ライン、プロセス熱ソリューションに記録的な資本を投入しています。

### 主要な報告の要点
– **組成別**: キルド鋼は2025年に粗鋼市場シェアの54.18%を占め、セミキルドグレードは2031年までに4.9%のCAGRで拡大すると予測されています。
– **製造プロセス別**: 基本酸素炉（BOF）セグメントは2025年に74.02%の収益シェアを保持しており、電気アーク炉（EAF）は2031年までに5.03%のCAGRで成長すると予測されています。
– **最終ユーザー産業別**: 建設および建築は2025年に粗鋼市場規模の52.56%を占め、2026年から2031年にかけて4.95%のCAGRで増加する見込みです。
– **地理別**: アジア太平洋地域は2025年に73.52%のボリュームシェアを占め、2031年までに4.86%のCAGRで成長すると予測されています。

注: 本報告書の市場規模および予測数値は、Mordor Intelligenceの独自の推定フレームワークを使用して生成されており、2026年1月時点での最新のデータと洞察に基づいて更新されています。

### グローバル粗鋼市場のトレンドと洞察
#### ドライバーの影響分析
– **ドライバー**:
– **脱炭素化に関連するCAPEX競争**: +1.7%（グローバル、EUと日本が主導）
– **インドとASEANにおける建設のスーパサイクル**: +0.8%（APAC中心、中東アフリカに波及）
– **自動車の軽量化推進**: +0.6%（グローバル、自動車ハブに集中）
– **グリーン水素プロジェクトのパイプライン**: +0.4%（EU、日本、オーストラリア、特定の米国地域）
– **プロセス熱用小型モジュラー炉の急速な建設**: +0.3%（北米、特定の欧州市場）

#### 脱炭素化に関連するCAPEX競争
2000億ドル以上が低炭素炉の改造、水素ベースの直接還元ユニット、2030年までに完成予定の電気鋼ラインに割り当てられています。アーセロミッタルのアラバマ州における12億ドルの電気鋼工場や、ティッセン・クルップのtkH2Steelプログラムは、2030年までに30%のCO₂削減を目指しています。2026年初頭に予定されているパイロット運転は、再生可能電力価格が化石燃料の代替品と収束する際に、従来のルートとのコスト平価を検証することが期待されています。早期採用者は、自動車や家電のバイヤーとの価格交渉において優位性を得る一方、遅れたプレイヤーは厳しくなる炭素国境税の下でブラス炉資産がストランディングするリスクを抱えています。

#### インドとASEANにおける建設のスーパサイクル
インドは2047年までに粗鋼の設置能力を5億トンに引き上げる目標を掲げており、国内の鉄鉱石生産は2025年に3.18億トンに達しました。インドネシアのヌサンタラ首都やタイの東部経済回廊などのASEANメガプロジェクトは、今十年で5000万トン以上の需要を必要としています。SteelAsiaなどの地域投資家は、供給チェーンを短縮し、付加価値のある加工を獲得するために650億ペソを複数のEAFラインに投入しています。持続的な成長は、引き続き財政支出と外国直接投資の流入に依存していますが、金利サイクルや原材料価格の変動が下振れリスクをもたらします。

#### 自動車の軽量化推進
電気自動車の普及は、トラクションモーターに使用される電気鋼グレードへのシート需要を再形成し、衝突構造における高強度鋼の必要性を強化しています。アーセロミッタルのアラバマ州における年間15万トンの能力は、米国の自動車メーカーを直接ターゲットにしており、非方向性電気鋼の供給を地元化することを目指しています。商品ホットロールコイルに対する20-30%のプレミアムは、製鋼所のマージンを向上させますが、シリコンとアルミニウムの添加を厳密に管理する必要があります。

#### グリーン水素プロジェクトのパイプライン
IEAのモデルによると、2030年までに供給されるグリーン水素の価格は1.3〜3.5ドル/kgに下がると予測されており、その時点で水素ベースのスポンジ鉄は、炭素コストが90ドル/tCO₂を超える法域においてコークス炭ルートと競争します。長期的な電力購入契約を確保することで、製鋼業者は将来の電力網の変動から保護され、資本市場で評価される脱炭素化の物語を確保します。オーストラリアのピルバラやスペインのアンダルシアのような再生可能エネルギーが豊富な場所は、統合された水素鋼クラスターを引き寄せ、近隣の製鋼所に構造的なコスト優位性をもたらします。

#### 制約の影響分析
– **制約**:
– **中国の不動産回復の遅れ**: -0.9%（グローバル、特にAPACに強い影響）
– **貿易救済の拡大が国境を越えた流れを妨げる**: -0.5%（グローバル、特に米国-中国-欧州の回廊）
– **グリーンプレミアムの不確実性がオフテイク契約を遅延させる**: -0.4%（EU、北米、先進市場）

#### 中国の不動産回復の遅れ
2024年9月に中国の新築住宅販売は前年同月比37.7%減少し、住宅用鋼の需要は2019年の296百万トンのピークから半減しました。この結果、中国の製鋼所による輸出推進は地域価格を押し下げ、特に東南アジアで貿易摩擦を引き起こしています。長期的な需要の減少は、人口の横ばいと高い空室率に結びついており、これは循環的な調整ではなく構造的な調整を示しています。

#### 貿易救済の拡大が国境を越えた流れを妨げる
米国は2025年3月に鋼材に対する25%のセクション232関税を再導入し、EUは2025年4月から流入を15%抑制するためにセーフガードクォータを拡大しました。中国は2025年4月に輸出税還付規則を厳格化し、外国バイヤーのコンプライアンスコストを引き上げました。これらの措置は、かつての国境のない商品市場を断片化し、下流のユーザーに地域調達を強いる一方で、特殊な長製品や平製品における規模の経済を損なっています。

### セグメント分析
#### 組成別: キルド鋼が連続鋳造用途を支配
キルド鋼は2025年に粗鋼市場シェアの54.18%を占めており、これはほぼすべての現代のスラブ生産を占める連続鋳造ラインにとって不可欠です。アルミニウムとシリコンの脱酸化剤はガスの発生を抑制し、表面の空隙を最小限に抑え、歩留まりを改善します。セミキルドグレードは、軽量シャーシ部品のための制御された化学分離を求める自動車メーカーによって、2031年までに4.9%のCAGRで成長すると予測されています。リムドおよびキャップ鋼はニッチなシートおよびストリップ用途に引き続き使用されていますが、統合製鋼所が歩留まりと清浄度を優先するため、構造的に減少しています。

EAFオペレーターは、合金回収を最大化し、再加工を減らすためにキルドグレードを指定する傾向が強まっており、このセグメントの優位性を強化しています。一方、セミキルド鋼の上昇するプロファイルは、自動車メーカーが必要とする高強度鋼への移行と一致しています。規制要因は組成の選択に直接的な影響を与えることはほとんどありませんが、エネルギー集約度の考慮から、製鋼所は脱酸化プロセスを合理化し、経済的利益のためにアルミニウムの添加を回収することを促進しています。

#### 製造プロセス別: EAFの成長がBOFの優位性に挑戦
BOFルートは2025年の生産の74.02%を保持していますが、EAFの設置が2031年までに5.03%のCAGRで成長する中で、シェアの侵食に直面しています。JFEスチールの226億ドルの大型EAFプロジェクトや、現代製鉄の58億ドルのルイジアナ工場は、スクラップベースの低炭素生産への資本再配分を示しています。炭素調整コストモデルは、EAFがBOFに比べてトンあたり約75%少ないCO₂を排出することを示しており、このギャップは炭素国境税の下で広がります。

EAFのモジュール性は、生産者が500,000トン単位で能力を追加できるため、地域の需要に供給を合わせることができ、数十億ドルのブラス炉の過剰建設を回避します。BOFは缶、変圧器、パイプライン鋼のための超低残留グレードにおいて地位を保持していますが、水素ベースの直接還元炉とEAF溶融がその最後の砦さえ脅かしています。予測期間中、EAF溶融工場とBOSコンバーターを組み合わせたハイブリッド運用が、ブラス炉の完全な引退前の移行アーキテクチャとして現れる可能性があります。

#### 最終ユーザー産業別: 建設がボリューム成長を牽引
建設および建築用途は2025年に世界のトン数の52.56%を吸収し、2031年までに年率4.95%で成長すると予測されています。インドの高速道路、地下鉄、グリーンエネルギー回廊が増加する需要の大部分を占めており、ASEAN各国政府は都市交通および物流ハブの計画を資金提供しています。交通は第2位であり、車両の電動化や鉄道ネットワークのアップグレードが高強度の平鋼および長鋼製品を好むことから、需要が高まっています。

機械および設備セグメントは、工場の自動化や再生可能エネルギー部品の注文から恩恵を受けており、消費財は白物家電や電子機器のケースにおいて安定しています。エネルギー用途は、特にオフショア設置に必要な重板を使用した風力タワーの製造やグリッド拡張鋼によって加速しています。経済が成熟するにつれて、需要のミックスは交通および高価値エネルギーインフラに傾くと予測されていますが、基礎的な建設ボリュームはほとんどの地域の生産者の受注簿を支えるでしょう。

### 地理分析
アジア太平洋地域は2025年の出荷の73.52%を占め、2031年までに4.86%のCAGRで成長すると予測されています。これは、インドの年間500百万トンの能力拡大計画とASEANの建設パイプラインによって支えられています。中国の住宅市場の軟化は、輸出市場をターゲットにする余剰を生み出し、南アジアやラテンアメリカでの反ダンピング措置を促しています。日本と韓国は、強力な政府の補助金に支えられた電気鋼の専門分野と水素対応炉に焦点を移しています。

北米の需要見通しは、二党間インフラ法およびインフレ削減法の下で明るくなっていますが、地域の供給側は、日鉄の149億ドルの米国製鋼の買収などの主要な取引に集中しています。豊富なスクラップと再生可能電力はEAFの能力にとって肥沃な土壌を提供し、カナダは水力発電グリッドを活用し、メキシコはリショアリングによって生じた自動車鋼の注文を獲得しています。

ヨーロッパは、効率的なアップグレード、EU鋼鉄基金の助成金、輸入を平準化するための炭素国境税を通じてエネルギー価格の逆風に対抗しています。南アメリカと中東・アフリカは、インフラと資源処理プラントに根ざした中単位の成長を示していますが、資金調達の制約がプロジェクトパイプラインを制限しています。運送コストのインフレとスコープ3の会計によって引き起こされた供給チェーンの地域化は、世界中の製鋼所の立地や製品ミックスの決定に影響を与える統一テーマです。

### 競争環境
グローバルな供給は中程度に分散しており、10の大手グループが約49%の出力を占めており、残りの粗鋼市場には地域の専門家や純粋なEAFオペレーターが繁栄する余地があります。中国の宝武、アーセロミッタル、日鉄などの統合大手は、原材料のショックから彼らを守る鉄鉱石や冶金用石炭の資産を保持しています。しかし、炭素コストの上昇はブラス炉の規模の利点を侵食し、機敏なスクラップベースの生産者が低炭素フットプリントを要求する自動車や家電の契約を獲得することを可能にしています。

戦略的な動きには、日鉄の米国製鋼の買収、クリーブランド・クリフスのNLMK USAへの入札、タタスチールのカリンガナガルでの拡張が含まれ、すべて地域の下流クライアントを確保し、製品ポートフォリオをアップグレードすることを目的としています。技術の差別化は激化しており、製鋼所は水素DRIパイロット、デジタルツインの展開、企業の気候誓約を満たすための炭素捕捉の改修を発表しています。電気鋼の能力は新たな戦場となっており、アーセロミッタルのアラバマ工場やPOSCOの韓国での拡張がEVモーター用のラミネーションをターゲットにしています。

供給の可視性と循環経済の資格が契約の授与にますます影響を与えており、製鋼所はスクラップ収集ネットワークやトレーサビリティプラットフォームを統合することを推進しています。自動車メーカーや家電ブランドがグリーンスチールのための複数年のオフテイク契約を締結する中で、0.6 tCO₂/tホットロールコイル未満の排出を証明できる生産者は15-20%のマークアップを要求できます。競争優位性は、単なるトン数から持続可能性のパフォーマンス、技術の準備状況、需要センターへの地域的な近接性へと移行しています。

### 粗鋼産業のリーダー
– アーセロミッタル
– 中国宝武鋼鉄グループ株式会社
– 中国アン鋼グループ株式会社
– 日鉄株式会社
– 江蘇沙鋼グループ

*免責事項: 主要プレイヤーは特に順不同で並べられています*

### 最近の業界の発展
– **2025年4月**: JFEスチール株式会社は、日本の倉敷工場に新しい電気アーク炉に226億ドルを投資し、2028年中頃に操業を開始する予定で、200万トンの能力を目指しています。このプロジェクトは、政府のグリーントランスフォーメーション基金によって支援されており、JFEスチールの低炭素生産への移行を示しています。
– **2025年3月**: 現代製鉄は、ルイジアナ州ドナルドソンビルにおいて電気アーク炉ベースの統合製鋼所に58億ドルの投資を発表し、2029年に商業生産を開始する予定です。この施設は、年間270万メトリックトンの鋼の生産能力を持ち、効率的な製鋼製造のための先進技術を取り入れています。