❖本調査資料に関するお問い合わせはこちら❖
Stratistics MRCによると、世界のゴマ油市場は2023年に49億ドルを占め、予測期間中の年平均成長率は8.1%で、2030年には85億ドルに達する見込みである。ゴマ油は、ゴマ種子から抽出される風味豊かで芳香のある油で、一般的に料理や伝統医療に使用されている。ナッツのような豊かな風味で、アジア料理の様々な料理に深みを加える。この琥珀色のオイルは、多価不飽和脂肪、オメガ6脂肪酸、抗酸化物質を多く含み、心臓の健康や炎症抑制などの健康効果が期待できる。さらに、セサミオイルは保湿効果や抗酸化作用があるため、スキンケアでも重宝されている。その用途の広さ、独特の風味、健康を促進する特性から、世界中で愛用されている食材である。
市場のダイナミクス：
ドライバー
エスニック料理への需要の高まり
ごま油はアジア料理や中東料理によく使われる食材で、より本物の味や料理体験を求める消費者にアピールしている。これらのエスニック料理の世界的な人気の高まりは、消費者がお気に入りの料理の本物の味を家庭でも再現しようとするため、ごま油の需要を増大させている。さらに、ごま油の独特な味わいと料理の汎用性に対する認識と評価が高まっており、これが市場規模を押し上げている。
拘束：
限られた栽培地域
栽培地域が限られているため、天候不順による供給量の変動、病害虫の発生しやすさ、収穫量の制限といった課題がある。こうした要因は、供給不足、生産コストの上昇、価格の乱高下につながり、生産者と消費者の双方に影響を与える。さらに、主要なゴマ生産地域における地政学的緊張や輸送の課題は、制限を悪化させ、市場の安定を妨げる可能性がある。
チャンスだ：
抽出技術の進歩
濾過・精製技術の革新により、不純物や好ましくない風味のない、よりクリーンでクリアなゴマ油が生産されるようになった。伝統的なゴマの製法は、精密な制御と監視システムを備えた自動搾油機のような近代的な技術によって補強され、改良されてきた。さらに、これらの機械は、生産者が優れた油の品質でより大規模にごま油を抽出することを可能にし、その結果、この市場の拡大を後押ししている。
脅威だ：
認識不足
セサミオイルは、その利点にもかかわらず、一部の地域や特定の消費者層ではまだ比較的知られていないか、過小評価されている。この認知度の低さは、限定的なマーケティング活動や、ごま油の用途や効能に関する教育が不十分であることなど、いくつかの要因に起因している。加えて、ゴマ油が伝統的に使用されていない地域では、消費者は調理におけるその汎用性や潜在的な健康上の利点を知らない可能性があり、これがこの市場をさらに妨げている。
コビッド19の影響
COVID-19の大流行は、世界のゴマ油市場にいくつかの悪影響を与えた。重大な影響の一つは、ゴマの調達困難や輸送の困難など、サプライチェーンの混乱である。さらに、パンデミックに起因する景気後退は、消費者の購買力や消費習慣に影響を与えた。その結果、特定の地域ではごま油の需要と販売が減少し、この市場規模を妨げている。
予測期間中、バージン・セグメントが最大になると予想される
バージン・セグメントは、加工方法、純度、使用目的などの様々な要因から、最大のシェアを占めると推定される。バージン・ゴマ油は、その豊かでナッツのような味と香りが料理の風味を高める料理用途に好まれることが多い。さらに、種子を低温圧搾またはエクスペラー圧搾して油を抽出するのが一般的で、その繊細な風味と栄養素が保たれるため、このセグメントの成長を大きく後押ししている。
予測期間中、専門店部門のCAGRが最も高くなると予想される
専門店セグメントは予測期間中、最も高いCAGRが予測されている。専門店は、特定の消費者の嗜好や料理のニーズに応えるユニークで高品質な製品を提供することに重点を置いている。ゴマ油は、その独特の風味、栄養面での利点、調理における汎用性により、重要な位置を占めている。加えて、これらの店舗で販売されているごま油は高級品である傾向があり、多くの場合、油の自然な風味と栄養素を保つ伝統的な製法で製造されているため、このセグメントの市場規模を押し上げている。
最もシェアの高い地域
アジア太平洋地域は、様々な料理、特に東アジアと東南アジアの料理における主食食材であるため、推定期間中に最大の市場シェアを占めた。ゴマ油は、中国、日本、韓国、インドといった国々の料理の伝統に深く根付いている。さらに、ゴマ油は、この地域全体の伝統的な医療行為において、その潜在的な健康効果が認められている。心臓の健康や消化を促進し、全体的な幸福をもたらす特性があると信じられており、この地域の拡大を大きく後押ししている。
CAGRが最も高い地域：
ヨーロッパは、その健康上の利点に対する消費者の意識の高まり、料理の多様性、本格的な国際的フレーバーへの需要の高まりなど、いくつかの要因のために、予測期間中に最も高いCAGRを目撃すると予想される。メーカー各社は、バージン、オーガニック、ハーブやスパイスを配合した特殊ブレンドなどの選択肢を提供することで、高品質で本格的なごま油の需要に対応している。さらに、ごま油の消費に関連する健康上の利点に関する認識が急増しており、この地域の成長を後押ししている。
市場の主要プレーヤー
ゴマ油市場の主要企業には、ディパサ・ヨーロッパ、アメリカン・ベジタブル・オイルズ・インク、ジリオン・インターナショナル、エイケイ・アグロ・アライド、カーギル、アソシエイテッド・ブリティッシュ・フーズplc、コンアグラ・フーズ、ブンジ・リミテッド、アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド・カンパニー、アダニ・ウィルマー・リミテッド、不二製油ホールディングス、アダムス・グループ、オリンピック・オイルズ・リミテッド、ルチ・ソヤ・インダストリーズ・リミテッド、ボルゲス・インターナショナル・グループS.L.U.などがある。
主な進展
2024年2月、カーギルは2つの加工施設に投資し、スーパーマーケットでケース販売される牛肉と豚肉の生産と北東部の小売業者への流通を拡大すると発表した。
2023年1月、BASFとカーギルはさらに提携を拡大し、米国の動物性タンパク質生産者に高性能酵素ソリューションを提供する。
2023年11月、デンバー・フラッグシップ・フード・グループは、アダム・バトラーを最高経営責任者（CEO）および当社の諮問委員会のメンバーに任命したと発表した。
対象となる製品タイプ
– バージン
– 加工品
– その他の製品
対象となる流通チャネル
– 現代貿易
– フランチャイズ店舗
– オンライン
– 専門店
– その他の流通チャネル
適用範囲
– アーユルヴェーダと伝統医学
– 健康・栄養補助食品
– 調味料・薬味
– その他の用途
対象となるエンドユーザー
– 家庭および消費者
– 食品産業
– 健康・ウェルネス産業
– パーソナルケアおよび化粧品業界
– その他のエンドユーザー
対象地域
– 北米
米国
カナダ
メキシコ
– ヨーロッパ
o ドイツ
イギリス
o イタリア
o フランス
o スペイン
o その他のヨーロッパ
– アジア太平洋
o 日本
o 中国
o インド
o オーストラリア
o ニュージーランド
o 韓国
o その他のアジア太平洋地域
– 南アメリカ
o アルゼンチン
o ブラジル
o チリ
o その他の南米諸国
– 中東・アフリカ
o サウジアラビア
o アラブ首長国連邦
o カタール
o 南アフリカ
o その他の中東・アフリカ
レポート内容
– 地域レベルおよび国レベルセグメントの市場シェア評価
– 新規参入企業への戦略的提言
– 2021年、2022年、2023年、2026年、2030年の市場データをカバー
– 市場動向（促進要因、制約要因、機会、脅威、課題、投資機会、推奨事項）
– 市場予測に基づく主要ビジネスセグメントにおける戦略的提言
– 主要な共通トレンドをマッピングした競合のランドスケープ
– 詳細な戦略、財務、最近の動向を含む企業プロファイリング
– 最新の技術進歩をマッピングしたサプライチェーン動向
無料カスタマイズの提供：
本レポートをご購入いただいたお客様には、以下の無料カスタマイズオプションのいずれかをご提供いたします：
– 企業プロファイリング
o 追加市場プレーヤーの包括的プロファイリング（3社まで）
o 主要企業のSWOT分析（3社まで）
– 地域セグメンテーション
o 顧客の関心に応じた主要国の市場推定、予測、CAGR（注：フィージビリティチェックによる）
– 競合ベンチマーキング
製品ポートフォリオ、地理的プレゼンス、戦略的提携に基づく主要企業のベンチマーキング
【目次】
1 エグゼクティブ・サマリー
2 序文
2.1 概要
2.2 ステークホルダー
2.3 調査範囲
2.4 調査方法
2.4.1 データマイニング
2.4.2 データ分析
2.4.3 データの検証
2.4.4 リサーチアプローチ
2.5 リサーチソース
2.5.1 一次調査ソース
2.5.2 セカンダリーリサーチソース
2.5.3 前提条件
3 市場動向分析
3.1 はじめに
3.2 推進要因
3.3 抑制要因
3.4 機会
3.5 脅威
3.6 製品分析
3.7 アプリケーション分析
3.8 エンドユーザー分析
3.9 新興市場
3.10 コビッド19の影響
4 ポーターズファイブフォース分析
4.1 供給者の交渉力
4.2 買い手の交渉力
4.3 代替品の脅威
4.4 新規参入の脅威
4.5 競争上のライバル
5 ゴマ油の世界市場、製品タイプ別
5.1 はじめに
5.2 バージン
5.3 加工
5.4 その他の製品タイプ
6 ゴマ油の世界市場、流通チャネル別
6.1 はじめに
6.2 モダントレード
6.3 フランチャイズ店舗
6.4 オンライン
6.5 専門店
6.6 その他の流通チャネル
7 ゴマ油の世界市場、用途別
7.1 はじめに
7.2 アーユルヴェーダと伝統医学
7.3 健康・栄養補助食品
7.4 調味料・薬味
7.5 その他の用途
8 ゴマ油の世界市場、エンドユーザー別
8.1 はじめに
8.2 家庭および消費者
8.3 食品産業
8.4 健康・ウェルネス産業
8.5 パーソナルケアおよび化粧品産業
8.6 その他のエンドユーザー
9 ゴマ油の世界市場、地域別
9.1 はじめに
9.2 北米
9.2.1 米国
9.2.2 カナダ
9.2.3 メキシコ
9.3 ヨーロッパ
9.3.1 ドイツ
9.3.2 イギリス
9.3.3 イタリア
9.3.4 フランス
9.3.5 スペイン
9.3.6 その他のヨーロッパ
9.4 アジア太平洋
9.4.1 日本
9.4.2 中国
9.4.3 インド
9.4.4 オーストラリア
9.4.5 ニュージーランド
9.4.6 韓国
9.4.7 その他のアジア太平洋地域
9.5 南米
9.5.1 アルゼンチン
9.5.2 ブラジル
9.5.3 チリ
9.5.4 その他の南米地域
9.6 中東・アフリカ
9.6.1 サウジアラビア
9.6.2 アラブ首長国連邦
9.6.3 カタール
9.6.4 南アフリカ
9.6.5 その他の中東・アフリカ地域
10 主要開発
10.1 契約、パートナーシップ、提携、合弁事業
10.2 買収と合併
10.3 新製品上市
10.4 事業拡大
10.5 その他の主要戦略
11 会社プロファイル
11.1 ディパサ・ヨーロッパ
11.2 アメリカン・ベジタブル・オイル社
11.3 ジリオンインターナショナル
11.4 エイケイ・アグロ・アライド
11.5 カーギル社
11.6 アソシエイテッド・ブリティッシュ・フーズ plc.
11.7 コンアグラ・フーズ
11.8 ブンジ・リミテッド
11.9 アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド・カンパニー
11.10 アダニ・ウィルマー社
11.11 不二製油ホールディングス
11.12 アダムス・グループ
11.13 オリンピックオイル
11.14 ルチ・ソヤ・インダストリーズ・リミテッド
11.15 ボルヘス・インターナショナル・グループ S.L.U.
表一覧
1 ゴマ油の世界市場展望、地域別（2021-2030年） ($MN)
2 ゴマ油の世界市場展望、製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
3 ゴマ油の世界市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
4 ゴマ油の世界市場展望、加工品別 (2021-2030) ($MN)
5 ゴマ油の世界市場展望、その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
6 ゴマ油の世界市場展望：流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
7 ゴマ油の世界市場展望、近代貿易別 (2021-2030) ($MN)
8 ゴマ油の世界市場展望、フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
9 ゴマ油の世界市場展望、オンライン販売別 (2021-2030) ($MN)
10 ゴマ油の世界市場展望、専門店別 (2021-2030) ($MN)
11 ゴマ油の世界市場展望：その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
12 ゴマ油の世界市場展望、用途別 (2021-2030) ($MN)
13 ゴマ油の世界市場展望：アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
14 ゴマ油の世界市場展望、健康・栄養サプリメント別 (2021-2030) ($MN)
15 ゴマ油の世界市場展望、調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
16 ゴマ油の世界市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
17 ゴマ油の世界市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
18 ゴマ油の世界市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
19 ゴマ油の世界市場展望、食品産業別 (2021-2030) ($MN)
20 セサミオイルの世界市場展望：健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
21 セサミオイルの世界市場展望：パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
22 セサミオイルの世界市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
23 北米セサミオイルの市場展望、国別 (2021-2030) ($MN)
24 北米ゴマ油の市場展望、製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
25 北米ゴマ油の市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
26 北米ゴマ油の市場展望、加工ゴマ油別 (2021-2030) ($MN)
27 北米ゴマ油の市場展望、その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
28 北米ごま油の市場展望：流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
29 北米ゴマ油の市場展望、近代貿易別 (2021-2030) ($MN)
30 北米セサミオイルの市場展望、フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
31 北米セサミオイルの市場展望、オンライン販売別 (2021-2030) ($MN)
32 北米セサミオイルの市場展望、専門店別 (2021-2030) ($MN)
33 北米セサミオイルの市場展望、その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
34 北米セサミオイルの市場展望、用途別 (2021-2030) ($MN)
35 北米セサミオイルの市場展望：アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
36 北米セサミオイルの市場展望、健康・栄養サプリメント別 (2021-2030) ($MN)
37 北米ごま油市場展望、調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
38 北米ごま油市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
39 北米ごま油の市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
40 北米ゴマ油市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
41 北米ゴマ油市場展望：食品産業別 (2021-2030) ($MN)
42 北米セサミオイルの市場展望、健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
43 北米セサミオイルの市場展望、パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
44 北米セサミオイルの市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
45 欧州セサミオイルの市場展望、国別 (2021-2030) ($MN)
46 欧州のゴマ油の市場展望、製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
47 欧州のゴマ油の市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
48 欧州のゴマ油の市場展望、加工製品別 (2021-2030) ($MN)
49 欧州のゴマ油の市場展望、その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
50 欧州ゴマ油市場展望：流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
51 欧州のゴマ油の市場展望、近代貿易別 (2021-2030) ($MN)
52 欧州のゴマ油の市場展望、フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
53 ヨーロッパのゴマ油の市場展望、オンライン販売別 (2021-2030) ($MN)
54 ヨーロッパのセサミオイルの市場展望、専門店別 (2021-2030) ($MN)
55 欧州のセサミオイルの市場展望：その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
56 欧州ゴマ油市場展望、用途別 (2021-2030) ($MN)
57 欧州ゴマ油市場展望：アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
58 欧州セサミオイルの市場展望、健康・栄養補助食品別 (2021-2030) ($MN)
59 欧州ゴマ油市場展望、調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
60 欧州のゴマ油の市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
61 欧州ごま油の市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
62 欧州のゴマ油の市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
63 欧州のゴマ油の市場展望、食品産業別 (2021-2030) ($MN)
64 欧州セサミオイルの市場展望、健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
65 欧州セサミオイルの市場展望、パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
66 欧州のセサミオイルの市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
67 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、国別 (2021-2030) ($MN)
68 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
69 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
70 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、加工製品別 (2021-2030) ($MN)
71 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
72 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望：流通経路別 (2021-2030) ($MN)
73 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、近代貿易別 (2021-2030) ($MN)
74 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
75 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、オンライン販売別 (2021-2030) ($MN)
76 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、専門店別 (2021-2030) ($MN)
77 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
78 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、用途別 (2021-2030) ($MN)
79 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
80 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、健康・栄養サプリメント別 (2021-2030) ($MN)
81 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
82 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
83 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
84 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
85 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、食品産業別 (2021-2030) ($MN)
86 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
87 アジア太平洋地域のセサミオイルの市場展望：パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
88 アジア太平洋地域のゴマ油の市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
89 南米のゴマ油の市場展望、国別 (2021-2030) ($MN)
90 南米のゴマ油の市場展望：製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
91 南米のゴマ油の市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
92 南米のゴマ油の市場展望：加工製品別 (2021-2030) ($MN)
93 南米のゴマ油の市場展望、その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
94 南米のゴマ油の市場展望：流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
95 南米のゴマ油の市場展望：現代貿易別 (2021-2030) ($MN)
96 南米のゴマ油の市場展望：フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
97 南米のゴマ油の市場展望：オンライン販売 (2021-2030年)別 ($MN)
98 南米のゴマ油の市場展望：専門店別 (2021-2030) ($MN)
99 南米のゴマ油の市場展望：その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
100 南米のゴマ油の市場展望、用途別 (2021-2030) ($MN)
101 南米のゴマ油の市場展望：アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
102 南米のゴマ油の市場展望、健康・栄養サプリメント別 (2021-2030) ($MN)
103 南米のゴマ油の市場展望、調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
104 南米のゴマ油の市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
105 南米のゴマ油の市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
106 南米のゴマ油の市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
107 南米のゴマ油の市場展望、食品産業別 (2021-2030) ($MN)
108 南米のゴマ油市場展望：健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
109 南米のセサミオイルの市場展望：パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
110 南米のゴマ油市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
111 中東・アフリカ胡麻油市場展望：国別 (2021-2030) ($MN)
112 中東・アフリカ胡麻油市場展望：製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
113 中東・アフリカ胡麻油市場展望、バージン別 (2021-2030) ($MN)
114 中東・アフリカ胡麻油市場展望：加工製品別 (2021-2030) ($MN)
115 中東・アフリカ胡麻油市場展望：その他の製品タイプ別 (2021-2030) ($MN)
116 中東・アフリカ胡麻油の市場展望：流通経路別 (2021-2030) ($MN)
117 中東・アフリカ胡麻油の市場展望：近代貿易別 (2021-2030) ($MN)
118 中東・アフリカ胡麻油市場の展望：フランチャイズ店舗別 (2021-2030) ($MN)
119 中東・アフリカ胡麻油市場展望：オンライン販売店別 (2021-2030) ($MN)
120 中東・アフリカ胡麻油市場展望：専門店別 (2021-2030) ($MN)
121 中東・アフリカ胡麻油の市場展望：その他の流通チャネル別 (2021-2030) ($MN)
122 中東・アフリカ胡麻油市場展望：用途別 (2021-2030) ($MN)
123 中東・アフリカ胡麻油市場展望：アーユルヴェーダと伝統医学別 (2021-2030) ($MN)
124 中東・アフリカ胡麻油市場展望：健康・栄養サプリメント別 (2021-2030) ($MN)
125 中東・アフリカ胡麻油市場展望：調味料・薬味別 (2021-2030) ($MN)
126 中東・アフリカ胡麻油市場展望、その他の用途別 (2021-2030) ($MN)
127 中東・アフリカ胡麻油の市場展望、エンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
128 中東・アフリカ胡麻油市場展望：家庭・消費者別 (2021-2030) ($MN)
129 中東・アフリカ胡麻油市場展望：食品産業別 (2021-2030) ($MN)
130 中東・アフリカ胡麻油市場展望：健康・ウェルネス分野別 (2021-2030) ($MN)
131 中東・アフリカセサミオイルの市場展望：パーソナルケア・化粧品産業別 (2021-2030) ($MN)
132 中東・アフリカ胡麻油の市場展望、その他のエンドユーザー別 (2021-2030) ($MN)
